Definition von Financial Future
Ein Financial Future, auch bekannt als Finanz-Future, ist ein standardisierter Vertrag zwischen zwei Parteien, um ein bestimmtes Finanzinstrument zu einem vorher festgelegten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Dieses Finanzinstrument kann eine Währung, ein Zinssatz, eine Aktie oder ein Aktienindex sein. Financial Futures sind eine Form von Derivaten, da ihr Wert von dem zugrunde liegenden Finanzinstrument abgeleitet wird.
Arten von Financial Futures
Es gibt verschiedene Arten von Financial Futures, die auf der Grundlage des zugrunde liegenden Vermögenswerts klassifiziert werden können. Dazu gehören:
1. Aktienindex-Futures: Diese beziehen sich auf den Handel mit einem bestimmten Aktienindex zu einem festgelegten Preis und Datum. Ein Beispiel ist der S&P 500 Future.
2. Währungs-Futures: Diese beziehen sich auf den Handel mit einer bestimmten Währung zu einem festgelegten Preis und Datum. Ein Beispiel ist der Euro-Dollar-Future.
3. Zins-Futures: Diese beziehen sich auf den Handel mit einem bestimmten Zinssatz zu einem festgelegten Preis und Datum. Ein Beispiel ist der 10-Jahres-T-Note-Future.
Wie Financial Futures funktionieren
Financial Futures werden auf Terminbörsen gehandelt, wo die Bedingungen des Vertrags, wie Preis, Menge und Lieferdatum, standardisiert sind. Der Käufer eines Financial Future verpflichtet sich, das zugrunde liegende Finanzinstrument am Verfallsdatum zu dem im Vertrag festgelegten Preis zu kaufen. Der Verkäufer des Future verpflichtet sich, das Finanzinstrument zu liefern und den festgelegten Preis zu erhalten.
Ein Beispiel: Angenommen, ein Investor kauft einen Future auf den S&P 500 Index für 3.000 Punkte, der in drei Monaten abläuft. Wenn der S&P 500 Index am Verfallsdatum auf 3.200 Punkte gestiegen ist, hat der Investor einen Gewinn erzielt, da er den Index für weniger kaufen kann, als er aktuell wert ist. Wenn der Index jedoch auf 2.800 Punkte gefallen ist, hat der Investor einen Verlust erlitten, da er den Index für mehr kaufen muss, als er aktuell wert ist.
Nutzung von Financial Futures
Financial Futures können aus verschiedenen Gründen genutzt werden:
1. Spekulation: Trader können Financial Futures nutzen, um auf Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu spekulieren und Gewinne zu erzielen.
2. Absicherung: Unternehmen können Financial Futures nutzen, um sich gegen unerwünschte Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts abzusichern. Beispielsweise könnte ein Exportunternehmen, das seine Einnahmen in US-Dollar erhält, einen Future auf den US-Dollar kaufen, um sich gegen einen möglichen Wertverlust der Währung abzusichern.
3. Arbitrage: Arbitrageure können Preisunterschiede zwischen dem Future und dem zugrunde liegenden Vermögenswert nutzen, um risikofreie Gewinne zu erzielen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Financial Futures ein wichtiges Instrument im Börsenhandel sind, das sowohl zur Spekulation als auch zur Absicherung gegen Preisrisiken genutzt werden kann. Sie erfordern jedoch ein hohes Maß an Fachwissen und Erfahrung, um sie effektiv zu nutzen.