Grundlagen der Technischen Analyse
Die Technische Analyse ist eine Methode zur Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen auf der Grundlage von historischen Daten. Sie ist eine der beiden Hauptarten der Marktanalyse, die andere ist die Fundamentalanalyse. Während die Fundamentalanalyse sich auf die Bewertung des zugrunde liegenden Wertes eines Wertpapiers durch die Untersuchung von wirtschaftlichen, finanziellen und anderen qualitativen und quantitativen Faktoren konzentriert, konzentriert sich die Technische Analyse ausschließlich auf Preisbewegungen, Handelsvolumen und statistische Trends.
Die Technische Analyse basiert auf drei grundlegenden Annahmen: Erstens, dass der Markt alle Informationen berücksichtigt, zweitens, dass die Preise sich in Trends bewegen und drittens, dass die Geschichte sich wiederholt. Technische Analysten verwenden eine Vielzahl von Tools und Techniken, um Muster zu erkennen, die dazu beitragen können, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.
Werkzeuge und Methoden der Technischen Analyse
Technische Analysten verwenden eine Vielzahl von Diagrammen, um Preisbewegungen darzustellen und zu analysieren. Die am häufigsten verwendeten Diagrammtypen sind Linien-, Balken- und Kerzencharts. Diese Diagramme zeigen den Eröffnungs-, Hoch-, Tief- und Schlusskurs für einen bestimmten Zeitraum.
Ein weiteres wichtiges Werkzeug der Technischen Analyse sind technische Indikatoren. Technische Indikatoren sind mathematische Berechnungen, die auf dem Preis und/oder Volumen eines Wertpapiers basieren. Sie werden verwendet, um Muster und Trends zu erkennen und um Kauf- und Verkaufssignale zu generieren. Es gibt viele verschiedene Arten von technischen Indikatoren, darunter gleitende Durchschnitte, Oszillatoren, Volumenindikatoren und Trendindikatoren.
Zum Beispiel, ein gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, der den durchschnittlichen Preis eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Wenn der aktuelle Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, könnte dies als ein bullisches (positives) Signal interpretiert werden, und wenn der aktuelle Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, könnte dies als ein bärisches (negatives) Signal interpretiert werden.
Anwendung und Nutzen der Technischen Analyse
Die Technische Analyse kann in einer Vielzahl von Handelsstrategien verwendet werden, von kurzfristigem Daytrading bis hin zu langfristigen Buy-and-Hold-Strategien. Sie kann auch auf eine Vielzahl von Märkten angewendet werden, einschließlich Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Devisen und Kryptowährungen.
Ein Vorteil der Technischen Analyse ist, dass sie relativ einfach zu erlernen und anzuwenden ist, im Vergleich zu einigen anderen Formen der Marktanalyse. Sie kann auch eine nützliche Methode sein, um den Markt zu „timen“, d.h. den optimalen Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zu bestimmen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Technische Analyse, wie jede Form der Marktanalyse, nicht unfehlbar ist und dass es immer ein Risiko gibt, dass die Vorhersagen nicht eintreffen. Daher sollte sie als ein Werkzeug unter vielen in einem Händler’s Arsenal betrachtet werden und nicht als alleinige Grundlage für Handelsentscheidungen.