Definition von Tona und Tonar
Tona und Tonar sind Begriffe, die in der Welt des Börsenhandels verwendet werden, insbesondere in Bezug auf den Handel mit Anleihen. Tona steht für „Theoretical Opening Not Actualized“ und Tonar steht für „Theoretical Opening Not Actualized Reversed“. Diese Begriffe beziehen sich auf hypothetische Handelsszenarien, die sich aus den vorbörslichen Handelsaktivitäten ergeben, aber nicht tatsächlich realisiert werden, wenn der Markt öffnet.
Verständnis von Tona und Tonar
Um Tona und Tonar zu verstehen, ist es wichtig, den Kontext des vorbörslichen Handels zu verstehen. Der vorbörsliche Handel ist die Zeitperiode vor der offiziellen Eröffnung der Börse, in der Händler Geschäfte tätigen können. Diese Geschäfte können den Preis und die Nachfrage nach bestimmten Wertpapieren beeinflussen und somit die Eröffnungskurse beeinflussen.
Tona bezieht sich auf ein Szenario, in dem die vorbörslichen Handelsaktivitäten darauf hindeuten, dass der Eröffnungskurs eines Wertpapiers höher oder niedriger sein wird als der Schlusskurs des Vortages, aber wenn der Markt tatsächlich öffnet, bleibt der Kurs unverändert. Dies kann auf eine Reihe von Faktoren zurückzuführen sein, wie z.B. Änderungen in der Marktstimmung oder unerwartete Nachrichten, die die Nachfrage nach dem Wertpapier beeinflussen.
Tonar hingegen bezieht sich auf ein Szenario, in dem die vorbörslichen Handelsaktivitäten darauf hindeuten, dass der Eröffnungskurs eines Wertpapiers unverändert bleiben wird, aber wenn der Markt tatsächlich öffnet, ändert sich der Kurs. Dies kann ebenfalls auf eine Vielzahl von Faktoren zurückzuführen sein, einschließlich Änderungen in der Marktstimmung oder unerwartete Nachrichten.
Beispiele für Tona und Tonar
Ein Beispiel für Tona könnte sein, wenn die vorbörslichen Handelsaktivitäten darauf hindeuten, dass der Preis für eine bestimmte Anleihe steigen wird, aufgrund einer erhöhten Nachfrage oder positiven Nachrichten über das Unternehmen, das die Anleihe ausgegeben hat. Wenn der Markt jedoch öffnet, bleibt der Preis der Anleihe unverändert. Dies könnte darauf hindeuten, dass die erhöhte Nachfrage oder die positiven Nachrichten nicht stark genug waren, um einen tatsächlichen Preisanstieg zu bewirken.
Ein Beispiel für Tonar könnte sein, wenn die vorbörslichen Handelsaktivitäten darauf hindeuten, dass der Preis für eine bestimmte Anleihe unverändert bleiben wird. Wenn der Markt jedoch öffnet, fällt der Preis der Anleihe. Dies könnte auf negative Nachrichten oder eine plötzliche Abnahme der Nachfrage nach der Anleihe zurückzuführen sein, die nicht in den vorbörslichen Handelsaktivitäten berücksichtigt wurde.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Tona und Tonar wichtige Konzepte im Börsenhandel sind, die Händlern dabei helfen können, die Dynamik des Marktes zu verstehen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Sie sind jedoch nur zwei von vielen Faktoren, die Händler berücksichtigen müssen, und sie garantieren nicht, dass bestimmte Handelsergebnisse erzielt werden.