Grundlagen der Candlestick-Charts
Candlestick-Charts, auch Kerzenchart oder japanische Kerzen genannt, sind eine grafische Darstellung von Preisbewegungen in einem bestimmten Zeitraum. Sie stammen ursprünglich aus dem 17. Jahrhundert, als sie von japanischen Reishändlern entwickelt wurden, um die Preisbewegungen auf den Reismärkten zu verfolgen. Heute sind sie ein unverzichtbares Werkzeug für technische Analysten und Trader in allen Finanzmärkten, einschließlich Aktien, Rohstoffe, Devisen und Derivate.
Ein Candlestick-Chart besteht aus einzelnen „Kerzen“, die jeweils vier Hauptinformationen darstellen: den Eröffnungspreis, den Schlusspreis, den Höchstpreis und den Tiefstpreis für den gewählten Zeitraum. Die „Körper“ der Kerze repräsentiert den Bereich zwischen Eröffnungs- und Schlusspreis, während die „Dochte“ oder „Schatten“ die Höchst- und Tiefstpreise anzeigen. Wenn der Schlusspreis höher ist als der Eröffnungspreis, wird die Kerze normalerweise weiß oder grün dargestellt, was auf einen Preisanstieg hinweist. Ist der Schlusspreis niedriger, wird die Kerze schwarz oder rot dargestellt, was auf einen Preisrückgang hinweist.
Interpretation von Candlestick-Charts
Candlestick-Charts sind nicht nur nützlich, um die Preisbewegungen zu verfolgen, sondern auch um mögliche zukünftige Bewegungen vorherzusagen. Dies wird durch die Identifizierung bestimmter Muster erreicht, die als Candlestick-Muster bekannt sind. Diese Muster können aus einer einzelnen Kerze oder einer Gruppe von Kerzen bestehen und können bullische, bärische oder neutrale Signale liefern.
Ein Beispiel für ein bullisches Muster ist das „Hammer“-Muster. Dieses Muster besteht aus einer einzelnen Kerze mit einem kleinen Körper und einem langen unteren Docht, der mindestens doppelt so lang ist wie der Körper. Es zeigt an, dass trotz eines starken Verkaufsdrucks der Preis in der Lage war, stark zu schließen, was auf eine mögliche Trendumkehr hinweist.
Ein bärisches Muster ist das „Hanging Man“-Muster. Es hat die gleiche Form wie das Hammer-Muster, tritt aber nach einem Aufwärtstrend auf. Es zeigt an, dass trotz eines starken Kaufdrucks der Preis in der Lage war, stark zu fallen, was auf eine mögliche Trendumkehr hinweist.
Vorteile und Nachteile von Candlestick-Charts
Candlestick-Charts bieten mehrere Vorteile gegenüber anderen Arten von Diagrammen. Erstens bieten sie eine visuell ansprechende und leicht verständliche Darstellung von Preisinformationen. Zweitens können sie eine Fülle von Informationen in einem einzigen Diagramm darstellen, einschließlich Preisbewegungen und -trends, Volatilität und Marktsentiment. Drittens können sie dazu beitragen, wichtige Marktwendepunkte zu identifizieren, was für das Timing von Handelsentscheidungen von entscheidender Bedeutung sein kann.
Trotz ihrer Vorteile sind Candlestick-Charts jedoch nicht ohne Nachteile. Erstens erfordern sie eine sorgfältige Interpretation und können leicht missverstanden werden, wenn sie nicht richtig gelesen werden. Zweitens, obwohl sie nützlich sein können, um kurzfristige Preisbewegungen und -trends zu identifizieren, sind sie weniger nützlich für die Analyse langfristiger Trends. Schließlich, wie alle technischen Analysewerkzeuge, können sie keine zukünftigen Preisbewegungen mit absoluter Sicherheit vorhersagen und sollten daher zusammen mit anderen Handelsstrategien und -instrumenten verwendet werden.