Definition und Berechnung des RSI
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein technischer Indikator, der in der technischen Analyse des Börsenhandels verwendet wird. Er wurde von J. Welles Wilder Jr. entwickelt und in seinem Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ im Jahr 1978 vorgestellt. Der RSI ist ein oszillierender Indikator, der Werte zwischen 0 und 100 annimmt. Er misst die Geschwindigkeit und Veränderung der Preisbewegungen und wird häufig verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen in einem Markt zu identifizieren.
Die Berechnung des RSI basiert auf der Formel RSI = 100 – (100 / (1 + RS)). Hierbei steht RS für das Verhältnis des durchschnittlichen Anstiegs der Schlusskurse an Tagen mit steigenden Kursen zu dem durchschnittlichen Rückgang der Schlusskurse an Tagen mit fallenden Kursen über einen bestimmten Zeitraum, typischerweise 14 Tage.
Anwendung und Interpretation des RSI
Der RSI wird in einem Diagramm dargestellt, das parallel zum Preisdiagramm eines Wertpapiers gezeichnet wird. Ein RSI-Wert von 70 oder mehr wird häufig als Indikator für eine überkaufte Situation interpretiert, was darauf hindeuten könnte, dass eine Preiskorrektur oder eine Trendumkehr bevorsteht. Ein RSI-Wert von 30 oder weniger wird als Indikator für eine überverkaufte Situation angesehen, was darauf hindeuten könnte, dass eine Preiserholung oder eine Trendumkehr bevorsteht.
Es ist wichtig zu beachten, dass der RSI, wie alle technischen Indikatoren, nicht unfehlbar ist und falsche Signale erzeugen kann. Daher sollte er immer in Kombination mit anderen technischen Analysetools und -indikatoren verwendet werden.
Beispiele für die Verwendung des RSI
Ein gutes Beispiel für die Verwendung des RSI ist die Analyse des Aktienmarktes während der Finanzkrise 2008. Im Oktober 2008 erreichte der RSI des S&P 500 Index einen Tiefststand von etwa 17, was auf eine starke überverkaufte Situation hindeutete. Tatsächlich begann der Markt kurz darauf, sich zu erholen, und der RSI stieg wieder über 30.
Ein weiteres Beispiel ist die Dotcom-Blase im Jahr 2000. Im März 2000 erreichte der RSI des NASDAQ Composite Index einen Höchststand von etwa 84, was auf eine starke überkaufte Situation hindeutete. Kurz darauf begann der Markt zu fallen, und der RSI fiel unter 70.
Diese Beispiele zeigen, wie der RSI als Frühindikator für mögliche Trendumkehrungen verwendet werden kann. Es ist jedoch wichtig zu betonen, dass der RSI allein nicht ausreicht, um Handelsentscheidungen zu treffen. Er sollte immer in Verbindung mit anderen Indikatoren und einer gründlichen Analyse des Marktes und der Wirtschaftsbedingungen verwendet werden.