Definition von Verfügbarkeit im Börsenhandel
Die Verfügbarkeit im Kontext des Börsenhandels bezieht sich auf die Fähigkeit eines Marktteilnehmers, eine bestimmte Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Sie ist ein wichtiger Aspekt der Marktliquidität und kann sich auf die Fähigkeit beziehen, eine Position zu eröffnen oder zu schließen, sowie auf die Fähigkeit, eine Position zu halten, ohne den Marktpreis wesentlich zu beeinflussen.
Verfügbarkeit und Marktliquidität
Die Verfügbarkeit ist eng mit dem Konzept der Marktliquidität verbunden. Ein liquider Markt ist ein Markt, in dem es genügend Käufer und Verkäufer gibt, um große Mengen eines bestimmten Finanzinstruments zu handeln, ohne dass der Preis wesentlich beeinflusst wird. In einem liquiden Markt ist die Verfügbarkeit hoch, da es viele potenzielle Käufer und Verkäufer gibt.
Ein Beispiel für einen liquiden Markt ist der Forex-Markt, auf dem täglich Billionen von Dollar gehandelt werden. Aufgrund des hohen Handelsvolumens können Händler in der Regel große Positionen eröffnen oder schließen, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen.
Im Gegensatz dazu kann in einem illiquiden Markt die Verfügbarkeit gering sein. Wenn es nur wenige Käufer und Verkäufer gibt, kann es schwierig sein, eine Position zu eröffnen oder zu schließen, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen. Ein Beispiel für einen illiquiden Markt könnte ein kleiner, weniger bekannter Aktienmarkt sein, auf dem nur wenige Aktien gehandelt werden.
Verfügbarkeit und Handelsstrategien
Die Verfügbarkeit kann auch die Wahl der Handelsstrategie eines Händlers beeinflussen. Zum Beispiel können Händler, die in illiquiden Märkten handeln, Strategien anwenden, die darauf abzielen, den Preis in ihre gewünschte Richtung zu bewegen. Diese Strategien können das Platzieren großer Aufträge oder das Nutzen von Marktmanipulationstechniken wie dem „Spoofing“ beinhalten.
Auf der anderen Seite können Händler in liquiden Märkten Strategien anwenden, die darauf abzielen, von kleinen Preisbewegungen zu profitieren. Diese Strategien können das Scalping oder das High-Frequency-Trading beinhalten, bei dem Händler versuchen, von sehr kleinen Preisbewegungen zu profitieren, indem sie sehr schnell große Mengen von Trades platzieren.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Verfügbarkeit ein wichtiger Aspekt des Börsenhandels ist, der die Marktliquidität, die Preisbewegungen und die Wahl der Handelsstrategie beeinflusst. Händler müssen die Verfügbarkeit berücksichtigen, wenn sie ihre Handelsstrategien planen und durchführen, um ihre Gewinnchancen zu maximieren und ihr Risiko zu minimieren.